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EBITDA Ajustado O que é EBITDA Ajustado O EBITDA Ajustado (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) é uma medida computada para uma empresa que analisa seu lucro líquido antes de deduzir a despesa de juros, impostos e depreciações. É utilizado para comparar empresas relacionadas e para fins de avaliação. O EBITDA ajustado difere do EBITDA nesse EBITDA ajustado normaliza as receitas e despesas, uma vez que diferentes empresas podem tratar cada tipo de receita e despesa de forma diferente. Ao padronizar os fluxos de caixa e descontar anomalias que podem ocorrer, ajustadas ou normalizadas, o EBITDA pode fornecer uma medida útil de comparação ao avaliar várias empresas. EBITDA Ajustado O EBITDA Ajustado é definido como: Lucro Líquido - Despesas Financeiras Totais, Impostos sobre a Renda, Depreciação e Amortização e Encargos Não-Caixa para Mensuração Baseada em Ações A mensuração é feita anualmente, mas muitos analistas analisarão EBITDA ajustado médio de 3 anos ou 5 anos para suavizar os dados. Quanto maior a margem do EBITDA Ajustado, melhor. Diferentes empresas ou analistas podem chegar a EBITDAs ligeiramente diferentes, devido a diferenças em sua metodologia e suposições. Como tal, estes valores muitas vezes não são disponibilizados ao público, enquanto o EBITDA não normalizado é tipicamente informação pública. É importante observar que o EBITDA ajustado não é um item de linha padrão dos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) na demonstração de resultados de uma empresa. O EBITDA ajustado não deve ser usado isoladamente e deve fazer parte de um conjunto de ferramentas analíticas usadas para avaliar uma empresa ou empresas. Os índices que utilizam o EBITDA ajustado também podem comparar empresas de diferentes portes e setores, como o índice Enterprise Value / EBITDA Ajustado. Informações sobre finanças, finanças, negócios, contabilidade, folha de pagamento, estoque, investimento, dinheiro, controle de estoque, negociação de ações , consultor financeiro, consultor fiscal, crédito. Definição do EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado Lucro convencional antes de juros, impostos, depreciação e amortização (ebitda) revisado para excluir os efeitos de itens de receita ou ganho e despesa ou perda principalmente não-recorrentes. Termos relacionados: Uma medida de ebitda que é descrita ou definida em um contrato de dívida ou crédito. Veja também o ebitda ajustado e o ebitda recorrente. O ebitda padrão com os efeitos de itens não recorrentes removidos. Comparável ao ebitda ajustado. Fluxo de caixa proporcionado pelas atividades operacionais ajustado para prover uma medida mais recorrente e sustentável. Ajustes ao caixa reportado pelas atividades operacionais são feitos para remover itens não-recorrentes como: o componente operacional de operações descontinuadas, imposto de renda em itens classificados como atividades de investimento ou financiamento, benefícios fiscais de opções de ações não qualificadas, os efeitos de caixa das compras e venda de títulos negociáveis ​​para empresas não financeiras, despesas capitalizadas e outras entradas e saídas de caixa não recorrentes. Lucro líquido ajustado para excluir itens de reserva, ganhos, despesas e perdas não recorrentes e não monetários selecionados. Operações Receita reportada de operações contínuas ajustada para remover itens não recorrentes. A análise do valor presente líquido de um ativo, se financiado exclusivamente pelo patrimônio líquido (valor presente dos fluxos de caixa não alavancados), mais o valor presente de quaisquer decisões de financiamento (fluxos de caixa alavancados). Em outras palavras, os vários escudos fiscais fornecidos pela dedutibilidade dos juros e os benefícios de outros créditos fiscais de investimento são calculados separadamente. Essa análise é frequentemente usada para transações altamente alavancadas, como uma compra de alavancagem. O lucro operacional antes de deduzir juros, impostos, depreciação e amortização. Uma medida baseada em ganhos que, para muitos, serve como um substituto para o fluxo de caixa. Na verdade, consiste em capital de giro fornecido pelas operações antes de juros e impostos. Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Ebitda dividido pelas vendas totais ou receita total. EBITDA - Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização O que é o EBITDA - Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização O EBITDA é o lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. O EBITDA é um indicador do desempenho financeiro de uma empresa e é usado como proxy para o potencial de ganho de uma empresa, embora isso tenha suas desvantagens. Além disso, o EBITDA exclui o custo do capital de dívida e seus efeitos fiscais, adicionando juros e impostos aos lucros. Carregando o jogador. EBITDA - Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização Na sua forma mais simples, o EBITDA é calculado da seguinte forma: EBITDA Lucro Operacional Despesas de Depreciação Despesas de Amortização A fórmula mais literal para o EBITDA é: EBITDA Lucro Líquido Juros Imposto Depreciação Amortização EBITDA é essencialmente lucro líquido com juros, impostos, depreciação e amortização adicionados de volta para ele. O EBITDA pode ser usado para analisar e comparar a rentabilidade entre empresas e indústrias, pois elimina os efeitos das decisões financeiras e contábeis. O EBITDA é frequentemente usado em índices de avaliação e comparado ao valor e receita da empresa. Se você está interessado em aprender como calcular o EBITDA usando o MS Excel, nós o cobrimos. Exemplo de EBITDA Uma empresa de varejo gera 100 milhões de receita e incorre em 40 milhões em custo de produto e 20 milhões em despesas operacionais. Depreciação e amortização despesa ascende a 10 milhões, gerando um lucro operacional de 30 milhões. A despesa de juros é de 5 milhões, levando a lucros antes dos impostos de 25 milhões. Com uma alíquota de 20, o lucro líquido é igual a 20 milhões, depois que 5 milhões de impostos são subtraídos da renda antes dos impostos. Usando a fórmula do EBITDA, adicionamos lucro operacional à depreciação e amortização para obter um EBITDA de 40 milhões (30 milhões e 10 milhões). Os Drawbacks do EBITDA O EBITDA é uma medida não-GAAP que permite uma maior quantidade de discrição sobre o que é e o que não está incluído no cálculo. Isso também significa que as empresas geralmente alteram os itens incluídos em seu cálculo do EBITDA de um período para o outro. O EBITDA entrou em uso pela primeira vez com aquisições alavancadas nos anos 80, quando foi usado para indicar a capacidade de uma empresa de atender a dívida. Com o passar do tempo, tornou-se popular em indústrias com ativos caros que tinham que ser escritos por longos períodos de tempo. O EBITDA é agora comumente cotado por muitas empresas, especialmente no setor de tecnologia, mesmo quando não é garantido. Um equívoco comum é que o EBITDA representa ganhos em dinheiro. O EBITDA é uma boa métrica para avaliar a lucratividade, mas não o fluxo de caixa. O EBITDA também deixa de fora o caixa necessário para financiar o capital de giro e a substituição de equipamentos antigos, o que pode ser significativo. Consequentemente, o EBITDA é frequentemente usado como um artifício contábil para vestir os lucros de uma empresa. Ao usar essa métrica, é importante que os investidores também se concentrem em outras medidas de desempenho para garantir que a empresa não esteja tentando esconder algo com o EBITDA. Para saber mais sobre outros conceitos-chave de investimento, inscreva-se em nosso boletim informativo Investing Basics.